NPV 계산기(순현재가치)
할인율, 초기 투자액, 연도별 예상 현금흐름을 입력하세요. NPV, IRR, 수익성 지수, 할인 회수기간과 연도별 할인 현금흐름표를 보여 줍니다.
기본값은 내 지역입니다. 다른 척도와 비교하려면 전환하세요.
결과
1 839
순현재가치(NPV)
- 미래 현금흐름의 현재가치11 839
- 초기 투자액(0년차)10 000
- 내부수익률(IRR)18.03%
- 수익성 지수(PV ÷ 투자액)1.18
- 할인 회수기간3.1 년
NPV 양수 — 요구수익률을 넘습니다
NPV는 모든 현금흐름을 현재로 할인해 더한 값입니다. 0보다 크면 이 할인율에서 가치를 만드는 투자이며, IRR은 NPV가 정확히 0이 되는 할인율입니다. 모델일 뿐 금융 조언이 아닙니다.
할인 현금흐름표
| 연차 | 현금흐름 | 할인계수 | 현재가치 | 누적 현재가치 |
|---|---|---|---|---|
| 0 | −10 000 | 1 | −10 000 | −10 000 |
| 1 | 3 000 | 0.9091 | 2 727 | −7 273 |
| 2 | 4 000 | 0.8264 | 3 306 | −3 967 |
| 3 | 5 000 | 0.7513 | 3 757 | −210 |
| 4 | 3 000 | 0.683 | 2 049 | 1 839 |
이 도구 소개
순현재가치란?
순현재가치(NPV)는 투자에서 나오는 모든 미래 현금흐름의 현재 가치에서 지금 드는 투자액을 뺀 값입니다. 미래의 돈은 지금의 돈보다 가치가 낮으므로 각 금액을 요구수익률(할인율)로 할인합니다.
NPV 공식
NPV = CF₁ ÷ (1 + r) + CF₂ ÷ (1 + r)² + … + CFₙ ÷ (1 + r)ⁿ − C₀. C₀는 초기 투자액, CFₜ는 t년차 순현금흐름, r은 할인율입니다.
NPV와 IRR 해석
NPV가 0보다 크면 할인율보다 많이 벌어 가치를 만듭니다. 0보다 작으면 그 반대입니다. 내부수익률(IRR)은 NPV가 정확히 0이 되는 할인율입니다.
계산 예시
투자 10 000, 할인율 10%, 현금흐름 3 000, 4 000, 5 000, 3 000. 현재가치 2 727, 3 306, 3 757, 2 049, 합계 11 839. NPV = 1 839. IRR ≈ 18.0%, 수익성 지수 1.18, 할인 회수기간 ≈ 3.1년.
면책
교육용 모델이며 금융 조언이 아닙니다.
공식
NPV = Σ CFₜ ÷ (1 + r)ᵗ − C₀, t = 1 … n할인계수 = 1 ÷ (1 + r)ᵗIRR: NPV = 0이 되는 rPI = 미래 현금흐름의 현재가치 ÷ C₀
계산 방법
- 할인율(요구수익률 또는 자본비용)을 입력합니다.
- 초기 투자액을 양수로 입력합니다.
- 연도별 순현금흐름을 추가합니다. 추가 지출이 있는 해는 음수로 입력합니다.
- NPV, IRR, 수익성 지수, 회수기간을 확인하고 연도별 표를 봅니다.
자주 묻는 질문
NPV는 어떻게 계산하나요?
각 연도 현금흐름을 (1 + r)의 연차 제곱으로 나눠 더한 뒤 초기 투자액을 뺍니다. 10 000 투자, 10%, 3 000·4 000·5 000·3 000이면 NPV = 1 839.
할인율은 얼마로 해야 하나요?
비슷한 위험으로 다른 곳에서 얻을 수 있는 수익률을 씁니다. 기업은 자본비용(WACC), 개인은 대출 금리나 예상 시장 수익률. 위험할수록 높은 할인율을 씁니다.
NPV와 IRR의 차이는?
NPV는 정한 할인율에서 생기는 금액이고, IRR은 NPV가 0이 되는 비율입니다. 현금흐름 부호가 여러 번 바뀌면 IRR이 오해를 부를 수 있어 NPV가 더 안전한 기준입니다.
왜 IRR이 표시되지 않나요?
IRR은 현금흐름이 최소 한 번 음수에서 양수로 바뀔 때만 존재합니다. 모두 양수이거나 투자금을 끝내 회수하지 못하면 NPV를 0으로 만드는 비율이 없습니다.